房互网联席CEO侯宇翔

在乌镇举办的第四届世界互联网大会场外，房互网联席CEO侯宇翔接受了网易科技的独家专访。侯宇翔认为，在互联网金融领域，2018年应该会是一个合规发展年，但从整体上来说的话，在监管的高压状态下，市场不再是一个劣币驱逐良币的情况了。“不再是根据潜规则，比谁的胆子大这种模式来发展了。”

此外，他相信明年也是这一行业的快速发展年，从房互网目前发展情况来看，市场还有百倍尚待发掘的空间。此外，大数据和AI为代表的新技术的应用也将迎来突破。“因为它本身的成本也好，成熟度也好，进步非常非常快。”

以下内容根据网易科技现场与侯宇翔对话整理：

网易科技：请大致介绍一下房互网的情况。

侯宇翔：房互网是小额融资的这么一个公司。所谓的小额并不是相对信贷的小额，而是相对不动产金融的小额。一般来说不动产金融，大家想到的可能是房地产融资，但是我们房互网不是，我们客户90%都是小微企业主。我们创造了一套从线下到线上的标准化的流程， 为金融机构做这种标准化的获客、风控以及最终的风控措施落实的服务。在这两年多一点的时间，房互网拓展了十个城市，协助小微企业主完成融资额200亿。

网易科技：一个是风控怎么去做，第二是你们的资产方是怎么来的。

侯宇翔：第一个问题是说，房互网解决了行业中的哪些痛点，解决的方式是否是经济的，模式是否是合理的。我们现在解决的这个痛点，对于小微企业主来说，都已经说过很多很多次了，大家在各种场合说，融资难、融资贵、融资慢。具体的体现就是，我们有98%的企业是小微企业，他们的GDP占整个中国的GDP也超过了50%。但是在中国的主流融资渠道——也就是银行，他们占的额度应该是在24%左右，这是最新的一个数据，这是不成比例的。

造成这块的原因是传统的金融机构认为这些小微企业，第一信息高度不对称，就是他们的信息不知道是真是假;第二，经营的不稳定性比较强，因为它规模小，抗风险能力比较差;第三，银行的整个运营成本就是做一笔贷款的手续成本，因此它的借款额相对来说是比较高。从成本考虑就导致了目前这种现象：一个小微企业主，如果他想获得融资的话，要么他能从银行借来年化(百分之)5、6或者7这种量级成本的资金;如果一旦被银行拒绝，他就直接面临着高利贷，(利率在百分之)30以上、40以上了，这是不合理的，没有进行风险定价。房互网做的是什么事呢?我们就是用金融科技，把这部分的借款人，把他进行风险定价，并且标准化。在没有损失任何风控的前提下，让这些传统的金融机构知道，我们将这些相对优质的客户有效筛出来了。刚才说的这一系列操作成本是非常低的，而且在我们特定目标人群下，房互网采用的这种风控措施，能让他的信息不对称性以及经营波动的影响降到最低，同时还有一定的风险补偿，双方达成了一个共赢。

网易科技：大概的年化利率是多少?

侯宇翔：我们现在根据不同借款人的资质，从年化8点多到年化10几的都有，是风险定价的结果。另外一个问题就是我们怎么来获得这个资产端。获得资产端我们有线上有线下各种渠道。线上现在我们跟京东、百度这些大的合作方进行战略合作，我们作为他们的服务商，因为他们要落地，想把他们的这些客户、生态服务好的话，他们就需要房互网这种在细分领域的金融服务商，我们现在是给他们做服务，相当于大家共同服务一批客户。

还有一些是线上流量的投放，再有一些是线下的渠道，线下的渠道就是一些特定的经营场景中，会获得这些有需求的客户，我们来服务这些客户，大概是这样。

网易科技：肯定很多公司在想到这个痛点，会想给他们提供服务。那房互网，你们有什么样的核心竞争力，能够更好的服务到这些客户?

侯宇翔：第一点就是房互网的风控技术应用和风控理念，跟传统的金融机构有本质的差别。打一个比较形象的比喻，之前是个老中医，我什么病都会看，我水平比较高，依靠我个人的经验，会做出很多的判断，做出一个调查报告、上报等等，这是之前的一些传统金融机构的做法，包括小贷、银行都是这么做的。而我们是流水线工人，我不看所有的病，我只看一种病，这种病我把它研究到最深，把它细分成十个步骤，每个步骤我会用一批人来重复去做。

这两种模式会有两个对比，第一种模式它是没办法系统化、标准化、进而自动化的，因为看得东西太多了，重点太多了;同时他的服务的目标群体是特别广的。而第二种是什么呢?是把人均的效率提高了十倍，就像流水线一样。我们因为足够细分、足够标准，能让我们对搜集到的数据的处理、风险的判断都实现标准化操作，人的参与会越来越少。通过将线下的这些数据，利用AI技术导入到线上，这个成本也会越来越低。

这样就能够实现更低成本、降低了人为道德风险和操作风险的一种模型。之前因为道德风险、操作风险、无法标准化而不被认可，做一笔200万的贷款，可能跟做一个2亿贷款的难度是没有任何区别的，我们把它用金融科技做了一个有针对性的优化。

第二个问题，壁垒其实是房互网整体模式的变化。我们不再靠物理网点来进行获客，房互网是用线上和线下的流量来导流、来转化，这块其实是技术的革新。我们知道传统金融的获客就是这儿开一个网点、那儿开一个网点就有业务。而我们呢，无论是多大的城市我们只有一个店，而且不是门面的那种店，是在写字楼里面，通过我们专属的App，还有我们的微信公众号，自动进行初步筛选、沟通，然后客户才到店这么个流程。

网易科技：有没有一些坏账?

侯宇翔： 举个例子，房互网跟信托公司进行合作，信托公司也会把握所有资料的真实性，以及最终的处理。我们跟信托公司合作的这一百多亿的流水里面，真正需要我们进行贷后介入的只有两千多万，这个比例是非常低的。而且我们去介入不是说这一笔资金损失了，因为他有抵押、有足够的征信，只是说这笔资金的流动性出问题了，他需要更长的时间来还款而已。所以说整个的逾期率、不良率是非常非常低的，是千分之几。

网易科技：未来的一个规划，就是未来除了做这个不动产的贷款，未来是不是也会慢慢的变成其他品类的一些贷款?

侯宇翔：会的。我们房互网的规划是为小微企业主打造一个综合的融资服务平台，乃至后来是金融服务平台，这是要一步一步的，可能第一步先要是综合的融资服务平台。我们的方向或者我们的渠道一定是说，直接服务于小微企业主，并且利用金融OMO的模式，把线下的这种数据、风控模式，全部逐渐迁移到线上，来提高人效，降低操作风险、道德风险，以这种模式来走我们的路。

先在细分领域里面做到足够强，足够大，因为我们现在虽然有几百个亿的经验，但是相对整个市场来说还是太小太小了，这个市场的份额特别大，光是北京一地，一年不能说上万亿，但是几千亿是有了。所以说我们先要变成足够的强，在全国范围内为大家提供这种围绕着不动产金融，不一定是抵押贷，也有可能是信贷，提供综合性的金融服务，然后再拓展门类。我们以后将实现线下的数据自动导到线上智能化处理，为我们的客户提供一整套的融资方案，而且是复杂的、因人而异的个性化融资方案，不再十分简单。

网易科技：刚才您提到未来的规划的问题，可以再继续说一下。

侯宇翔：房互网的方向就是先做一个细分领域，就是不动产金融，围绕着不动产金融的人群，给他们做一套符合他们风险定价的产品体系。然后我们要做到足够的智能化，现在因为AI技术的大发展，我们也在逐步应用，它能降低非常多的线上数据导入的成本，然后能避免很多很多的操作失误。因为我们不断地扎实业务，其实现在已经成为一个比较专业的、服务于这个领域的风控专家。然后房互网会规模化，这种模式是可以快速复制的。现在我们审批是全国集中审批，也就是说我们各地的报单都是拿到北京一个集中审批中心，大部分都是风控模型处理掉，少部分人员参与就可以非常快地完成的。

网易科技：这个风控模型有什么特别之处吗?能够很好的去控制风险吗?

侯宇翔：房互网的风控模型主要有两方面比较特殊。第一方面就是，之前大家关注到的数据维度是没有我们多的。因为现在能搜集到的数据维度较之前多了很多，包括第三方的数据，包括我们把传统的一些风控理念，比如小贷公司的、传统金融机构的，将它们量化加入到模型里面。以前是没有人这么做的，房互网是第一个。

第二个是实用，特别的实用，它是一个自我成长的风控体系。我们会根据我们贷后的反馈数据不断进行系统的完善，我们做的量越大，这个模型就会越完善。

网易科技：其实大家都觉得创业是一个成长性非常快，也是压力挺大的事情。2017年你自己感觉是怎么样的?

侯宇翔：感觉时间飞逝，回想我们2017年跨年的时候，到现在好像一眨眼就过去了，但是每一天都是非常非常的充实。新技术的应用，感觉是有突破的。我以前是做传统金融的，之前可能都是概念性的一些场景，包括这种自动化的审批，包括这种信贷工厂的模式，包括AI技术的应用，现在真真切切地在改变着我们整个的流程，降低着成本。第二个就是感觉这个行业的发展超乎我的想象。如果是整个金融的话，我觉得是精彩纷呈，创新是非常的多。

网易科技：你觉得2018年在这个领域这块，会有什么样的变化，包括现在也有很多政策的问题，包括很多不确定性。

侯宇翔： 2018年我觉得是一个合规发展年，整体上来说的话，会是一个在监管的高压状态下，不再是一个劣币驱逐良币的情况了。因为同样是一个业务，往往不合规的人会获得更多的竞争优势，而像我们这种合规发展的，有的时候反而会比较麻烦。所以说我们房互网是非常欢迎现在这种监管的落地的，因为大家都有了规则，不再是根据潜规则，比谁的胆子大这种模式来发展了。

第二个，我觉得会是一个快速发展年。为什么呢?相对我们需要解决痛点的这个市场来讲，我们现在做的规模实在太少太少了，可以说看得到的市场是百倍的空间，而我们房互网的模式相比来说是先进的，我们是有信心实现快速发展的。

第三个就是，我觉得现在这种大数据和AI技术为代表的新技术的应用，会有突破。因为它本身的成本也好，成熟度也好，进步非常非常快。